ポートフォリオ管理（ぽーとふぉりおかんり）

ポートフォリオ管理は、投資家や資産運用会社が行う重要な業務の一つです。複数の投資対象を組み合わせることで、リスクを分散させながらも収益の機会を確保することができます。投資対象の選定、資産配分の決定、定期的なリバランシングなどを通じて、投資家のニーズに合わせた最適なポートフォリオを構築・維持していきます。

類義語	資産運用、資産配分、ポートフォリオ最適化
対義語	単一投資、非分散投資
言い換え	投資ポートフォリオの管理、資産の効率的な組み合わせ、リスク分散と収益最大化
関連用語	リスク許容度、期待収益率、リバランシング、モダンポートフォリオ理論

「ポートフォリオ管理」の具体例

例1: 60歳の個人投資家Aさんは、退職後の生活資金を賄うため、株式、債券、不動産を組み合わせたポートフォリオを構築しました。リスクを抑えつつ一定の収益を確保するため、債券と不動産への配分を高め、株式への配分を抑えるバランスを選択しています。

【解説】高齢投資家の場合、リスクを抑えた資産配分が求められます。安全資産への比率を高くすることで、リターンは控えめになりますが、資産の安全性が高まります。

例2: 運用会社BファンドはESG投資に特化したポートフォリオを組成しています。環境に優しく社会的責任を果たす企業への投資に重点を置きつつ、成長性の高い新興国株式や再生可能エネルギー関連の債券なども組み入れ、リスク分散とリターンの確保を図っています。

【解説】ESG投資は近年注目が高まっており、社会的責任を重視する投資家に人気があります。環境・社会問題への貢献と収益の両立を目指すポートフォリオ構築が求められます。

ポートフォリオ管理は、リスクと収益のバランスを保ちながら投資目標を達成するための重要な手段です。投資家のニーズや市況の変化に応じて柔軟に対応し、常に最適なポートフォリオを維持することが求められます。また、ESGやインパクト投資など、新しい投資コンセプトに対応した革新的なポートフォリオ管理手法の開発も今後の課題となるでしょう。