価値評価とは、対象となる製品、サービス、事業などの経済的価値を客観的に算出する行為を指します。企業が新製品の開発や事業投資を検討する際には、適切な価値評価が不可欠となります。評価額が過小または過大であれば、投資判断を誤る恐れがあるためです。
| 類義語 | 価格査定、評価額算出 |
|---|---|
| 対義語 | 簿価、帳簿価額 |
| 言い換え | 経済価値の見積もり、金銭的価値の査定 |
| 関連用語 | 時価評価、減損会計、のれん |
価値評価は、企業が新製品や新規事業に投資する際の意思決定に欠かせません。単に製造原価を見るだけでは不十分で、将来の収益性や成長可能性、リスク要因なども勘案して総合的に判断する必要があります。一般に、割引キャッシュフロー法や類似企業比較法、資産評価法などの手法が用いられます。
価値評価は、M&Aの買収価格算定や企業価値の株式時価総額算出にも活用されます。事業の収益力が高ければ高い評価額となり、反対に事業が行き詰まれば評価額は下がります。適正な価値評価を行うことで、買収企業は的確な投資判断ができ、売却企業も適正な対価を得ることができます。
例1: ベンチャー企業Aは革新的な技術を搭載したスマートフォン向けアプリを開発中です。アプリのリリース前に、同社は外部の専門家に依頼して価値評価を行いました。この評価は、アプリの将来収益見込み、技術の優位性、ユーザー獲得の可能性などを総合的に勘案して算出されました。
【解説】新製品の開発前に価値評価を行うことで、投資に見合う収益が期待できるかを判断できます。
例2: 大手製薬会社Bは、バイオベンチャー企業Cの買収を検討していました。BはCの開発中の新薬候補化合物に注目し、Cの企業価値を評価しました。その際、当該化合物の有効性や安全性、特許の強さ、今後の売上見込みなどを詳細に分析し、適正な買収価格を算出しました。
【解説】M&A時の買収価格算定では、対象企業の価値を適切に評価することが重要です。
このように、価値評価は企業が新たな事業に投資する際の重要な判断材料となります。単に製造原価や簿価を見るだけでなく、将来の収益性や成長可能性、リスク要因なども加味して、総合的に価値を見積もる必要があります。適正な価値評価を行うことで、企業は過剰投資や投資機会の損失を防ぐことができます。今後もデジタル化の進展などにより、価値評価の重要性は高まっていくでしょう。
